Gracias a estos resultados, los indicadores de rentabilidad mejoraron ostensiblemente: el ROTE se situó en el 17,0% y el ROE, en el 16,2%, con lo que BBVA se mantiene como uno de los bancos más rentables de Europa. En 2023, además, el Grupo siguió creando valor para sus accionistas. El valor contable tangible por acción más dividendos creció un 20% interanual.
BBVA dedicará más de 4.000 millones de euros de los resultados de 2023 a la remuneración de sus accionistas, equivalente a un ‘payout’ del 50%. Por un lado, la entidad propone elevar el dividendo en efectivo del año hasta 55 céntimos de euro brutos por acción (frente a los 43 céntimos pagados con cargo a 2022, un 28% más). De esta cifra, 16 céntimos por acción fueron pagados en octubre como dividendo a cuenta del ejercicio. El dividendo complementario, de 39 céntimos por acción, se someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas y se abonará previsiblemente en abril. Además, el banco pondrá en marcha un nuevo plan de recompra de acciones por valor de 781 millones de euros³.
El ratio de capital CET1 ‘fully-loaded’ cerró el ejercicio en el 12,67%, significativamente por encima del rango objetivo, situado entre el 11,5% y el 12%.
Áreas de negocio
En España, el crecimiento de la actividad crediticia en los segmentos más rentables mitigó la caída en hipotecas y grandes empresas. Los recursos de clientes ascendieron un 2% gracias a los saldos fuera de balance y de los depósitos a plazo. El área obtuvo un resultado atribuido récord de 2.755 millones de euros en 2023 (+65% interanual⁴), gracias al impulso del margen de intereses (+49%). El crecimiento del margen bruto (+29% con respecto a 2022) compensó la subida de los gastos de explotación (+8%), lo que se tradujo en una mejora muy significativa del ratio de eficiencia (-760 puntos básicos en los últimos 12 meses), hasta el 39,9%. En cuanto a los indicadores de riesgo, a 31 de diciembre, la tasa de mora se situó en el 4,1%, la de cobertura, en el 55% y el coste de riesgo, en el 0,37%, en línea con lo esperado.
En México, cabe destacar el fuerte dinamismo de la actividad crediticia, que registró un alza interanual del 11%, con crecimientos en todos los segmentos de negocio. Los recursos de clientes también subieron con fuerza, un 13%, gracias a depósitos y fondos de inversión. El beneficio atribuido alcanzó la cifra récord de 5.340 millones de euros, un 17% más que el año anterior, gracias principalmente al crecimiento del margen de intereses (+20%), apoyado por el fuerte impulso de la actividad y por la mejora del diferencial de la clientela. El crecimiento a doble dígito se mantiene en todos los márgenes de la cuenta. En relación a los indicadores de calidad crediticia, el coste de riesgo acumulado se situó en el 2,96%, en línea con lo esperado. El ratio de mora cerró el año en el 2,6% y el de cobertura, en el 123%.
En Turquía, la actividad crediticia se incrementó principalmente gracias al crecimiento de los préstamos en liras turcas (+55%, por debajo de la inflación). Los depósitos a la clientela crecieron impulsados por los depósitos a plazo en moneda local (+122% interanual). Turquía generó un beneficio atribuido de 528 millones de euros, un 5% más que en 2022 (en euros corrientes). Este resultado fue posible gracias al crecimiento de comisiones y el ROF, que ayudó a compensar las presiones sobre el margen de intereses, así como a las menores provisiones. Tanto el coste de riesgo como la tasa de mora mostraron una evolución favorable y se situaron en el 0,25% y el 3,8%, respectivamente, mientras que la cobertura se mantuvo en niveles elevados (97%).
En América del Sur, la actividad crediticia creció un 8,1% en los últimos 12 meses hasta diciembre, impulsada por la cartera minorista, principalmente por la evolución positiva del crédito al consumo y las tarjetas. En el lado de los recursos de clientes, destaca el crecimiento de los depósitos a plazo en Colombia y Perú, y de los depósitos a la vista y, en menor medida, los fondos de inversión, en Argentina. El resultado atribuido ascendió a 613 millones de euros. En Colombia, a pesar del crecimiento de la actividad crediticia, el resultado atribuido se vio afectado por el elevado coste de los recursos y las mayores provisiones de las carteras minoristas. En Perú, el crecimiento de las provisiones como consecuencia del entorno macro fue compensado por la positiva evolución de los ingresos recurrentes. Argentina, a pesar de la fuerte devaluación de la divisa, consiguió aportar al Grupo 132 millones de euros. La tasa de mora del área de negocio cerró el ejercicio en el 4,8%, la de cobertura en el 88% y el coste de riesgo, en el 2,51%.
